El estado de flujo de efectivo

Su negocio necesita tener efectivo a mano para pagar salarios, pagar sus deudas, reinvertir en su crecimiento, en fin para seguir funcionando. Tienes que garantizar que siempre haya suficiente efectivo para cubrir tus obligaciones.

Los estados financieros fundamentales para que las empresas puedan conocer su situación financiera y tomar decisiones en su gestión son: el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. Este último es el que te permitirá saber cuánto dinero tiene el negocio en un periodo de tiempo dado, a partir del seguimiento de las transacciones que se realicen.

Igualmente sirve para realizar proyecciones y determinar si tienes suficiente liquidez para cubrir tus gastos mensuales durante todo el año.

¿Qué es el flujo de efectivo?

Es el estado financiero que recoge todas las entradas y salidas de efectivo con el fin de seguir el movimiento de efectivo del negocio en un periodo dado y hacer proyecciones sobre su comportamiento en el futuro. El flujo de efectivo complementa la información económica del balance general y del estado de resultados para ofrecer una visión global de la situación financiera de la empresa.

El flujo de efectivo se sigue a través de tres actividades:

• El flujo de efectivo de operaciones: incluye todas las entradas y salidas que derivan de las actividades comerciales y operativas de la empresa. Por ejemplo compra y venta de inventario, cuentas por pagar, pago de salario y otras que no pertenecen a inversiones o financiación.
  
• El flujo de efectivo de inversiones: el efectivo que ingresa o sale a través de las actividades de inversión. Por ejemplo el efectivo invertido en la compra y venta de propiedades, equipos y otros activos con el objetivo de desarrollar el negocio, o en la adquisición de productos de los que se espera obtener un beneficio futuro.
  
• El flujo de efectivo de financiamiento: es el efectivo que entra y sale como resultado de las inversiones financieras derivadas de su actividad. Por ejemplo una deuda cobrada o pagos por servicios, préstamos, pago de créditos. Es el efectivo utilizado en la financiación empresarial.

La suma de estas tres secciones nos da el flujo de efectivo neto.

Importancia del estado de flujo de efectivo

Un manejo cuidadoso del flujo de efectivo nos permite:

• Determinar el dinero disponible para completar las transacciones que se necesitan realizar.

• Ayudar a medir la capacidad del negocio para financiar sus gastos operativos y cumplir sus obligaciones.

• Asegurar un préstamo o una línea de crédito, ya que tienes que presentar este informe financiero para aplicar.

• Hacer planes viables a largo plazo y crear estrategias para incrementar las ganancias a partir del flujo de efectivo proyectado.

• Garantizar la solvencia del negocio. Una crisis en este sentido obliga a la empresa a gestionar un préstamo a corto plazo para tratar de equilibrar la situación. De no mejorar puede llevar a la bancarrota.

• Revisar los cambios en el valor económico de los los activos, pasivos y patrimonio.

¿Por qué necesitas conocer el flujo de efectivo?

Es la manera de saber cual es tu flujo de efectivo neto, la cantidad real de dinero con la que cuentas en un momento dado.

El estado de resultado nos permite ver los gastos y los ingresos de forma ordenada y detallada pero no necesariamente el efectivo del que podemos disponer. Puede que el método de contabilidad que tengas, te muestre ingresos que no puedes usar. Pero al seguir el efectivo, los registros del estado de resultado se ajustan para mostrar el dinero real al centrarse en la contabilidad de caja.

A veces la situación no se ve a simple vista, puede que una empresa esté generando beneficios, pero no sepa gestionar el flujo de efectivo en sus diferentes secciones. Este estado financiero es información valiosa para los que saben cómo interpretar estos números.

¿Cómo se determina el flujo de efectivo?

El estado de resultado recoge la facturación por las ventas. El flujo de efectivo incluye algunos números más, ya que muestra la cantidad real disponible por todos sus recursos y todo el dinero pagado por el negocio ya sean impuestos, pagos atrasados o de salario, suministros; así como pagos a nombre de la empresa como préstamos e inversiones.

Una forma sencilla de verlo es a partir del efectivo disponible (en el banco). A ese efectivo, al inicio del mes le sumas los recibos y le restas el desembolso. Al mes siguiente empezariamos con ese resultado añadiendo todas las contribuciones de efectivo (ventas, un préstamo obtenido, etc) y restamos todo el efectivo que haya salido por cualquier concepto. Esto lo seguiriamos mes a mes.

Hay dos métodos para calcular el flujo de efectivo a partir de la información del estado de resultado, el directo y el indirecto. Ambos con sus fórmulas. Cualquiera que escojas te dará un resultado que compararás con el ingreso neto del negocio. La cifra final puede ser positiva o negativa. Llevar esta información mes a mes nos ayuda a predecir el flujo futuro e identificar patrones.

Lo que sigue es analizar esa información para tomar decisiones correctas, ya sea para crecer o para cambiar el rumbo y evitar un desastre financiero.

Interpretación del flujo de efectivo

Hay que analizar la información para evaluar correctamente la situación, determinar donde están los problemas y encontrar las posibles soluciones.

Resultado positivo: es el escenario que queremos, podemos invertir en desarrollar la empresa y cumplir con nuestras obligaciones. Siempre nos alegra tener esa cifra positiva al final del reporte pero aunque significa que tienes liquidez, puede deberse por ejemplo a un préstamo que hay

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